Bruc ha cerrado una refinanciación de 474 millones de euros asociada a 858 MW de plantas solares en operación. La estructura también habilita el desarrollo de hasta 650 MW de almacenamiento, según ha comunicado la compañía.
La operación se articula como una financiación sin recurso, un esquema habitual en project finance que concentra el riesgo en los activos del proyecto. Con este movimiento, la empresa consolida su perímetro financiero y prepara el siguiente salto de la plataforma.
Un sindicato de entidades para una financiación sin recurso
El acuerdo reúne a BNP AM, Banco Santander, Banco Sabadell, Export Development Canada (EDC) y Banco Cooperativo. En el proceso, Banco Santander y Astris Finance han participado como asesores.
La compañía presenta el cierre como una pieza clave para ordenar la deuda de una cartera ya operativa. A la vez, el diseño deja espacio para incorporar almacenamiento dentro del mismo marco financiero.
858 MW fotovoltaicos en Andalucía, Aragón y Extremadura
Los fondos se destinan a refinanciar la deuda de 858 MW de plantas fotovoltaicas en funcionamiento. Los activos se reparten entre Andalucía, Aragón y Extremadura.
La transacción se clasifica como préstamo verde, en línea con la estrategia de integrar baterías como parte del plan industrial. Este encaje refuerza el carácter estructural del almacenamiento en la hoja de ruta a largo plazo.
El almacenamiento BESS se incorpora al núcleo del modelo operativo
La refinanciación permite tratar los BESS, como un componente central del negocio. La compañía deja de ver las baterías como un complemento y las sitúa como palanca del rendimiento de la plataforma.
El objetivo pasa por ganar flexibilidad en la gestión de la energía producida. También apunta a la optimización de ingresos y al control de la exposición comercial.
Perímetro societario de la cartera incluida
Los activos de la operación pertenecen a una sociedad participada por Bruc Energy (51%) e Interogo (49%). Esta base societaria delimita el perímetro financiado y ordena la relación entre los propietarios y la estructura de deuda.
La nueva financiación busca facilitar una gestión coordinada de la generación y su futura hibridación con baterías. El diseño pretende ampliar capacidades sin romper el marco ya establecido.
Ampliación posible hasta 650 MW de baterías con PPAs híbridos
La estructura contempla financiar hasta 650 MW adicionales de BESS mediante proyectos coubicados. Estos desarrollos se apoyan en PPA híbridos, Power Purchase Agreement .
Para habilitar esa extensión, el paquete incorpora un tramo acordeón específico para inversión en baterías. Se trata de una bolsa de financiación ampliable dentro del mismo préstamo, que puede activarse más adelante sin rehacer toda la operación. Su activación queda condicionada a criterios técnicos, comerciales y financieros definidos previamente, lo que permite incorporar el almacenamiento dentro del mismo perímetro de financiación.
Comienzan las grandes hibridaciones
El modelo plantea el almacenamiento como una extensión escalable y financiable de la plataforma operativa de Bruc. La compañía vincula el diseño a su estrategia y a la evolución del mercado energético ibérico.
El consejero delegado, Luis Venero, ha señalado el carácter pionero de la empresa en la financiación de activos solares con hibridación de baterías. El mensaje subraya la confianza de las entidades participantes en el plan empresarial.
